Servicii de audit intern

Conform prevederilor legale in vigoare in Romania, entitatile ale caror situatii financiare anuale sunt supuse, potrivit legii, auditului statutar sunt obligate sa organizeze si sa asigure exercitarea activitatii de audit intern, potrivit cadrului legal. Aceasta obligatie rezulta din Legea societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare (art. 160 alin. (2) si art. 163), din Legea nr. 162/2017 privind auditul statutar al situatiilor financiare anuale si al situatiilor financiare anuale consolidate (art. 65 alin. (7)), precum si din Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 75/1999 privind activitatea de audit financiar, aprobata prin Legea nr. 133/2002, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare (art. 20). Nerespectarea acestor prevederi constituie contraventie si se sanctioneaza cu amenda.

Standardele de audit intern aplicabile acestor entitati sunt standardele internationale de audit intern emise de Institutul Auditorilor Interni din Statele Unite ale Americii (IIA) si adoptate de Camera Auditorilor Financiari din Romania (CAFR) prin Hotararea Consiliului CAFR nr. 111/2017.

Definitia si misiunea auditului intern

In contextul Cadrului international de practici profesionale ale auditului intern (IPPF), prin organizarea activitatii de audit intern se intelege:

Un departament, compartiment, echipa de consultanti sau alti practicieni care furnizeaza servicii de asigurare si consiliere, independente si obiective, destinate sa aduca valoare in organizatie si sa imbunatateasca operatiunile acesteia. Activitatea de audit intern ajuta o organizatie in indeplinirea obiectivelor sale printr-o abordare sistematica si metodica care evalueaza si imbunatateste eficacitatea proceselor de guvernanta, management al riscului si control.

Misiunea auditului intern este de a spori si proteja valoarea organizationala prin oferirea de asigurare, consiliere si cunoastere profunda fundamentate pe principii obiective bazate pe risc.

Auditul intern este o activitate independenta de asigurare obiectiva si/sau de consiliere destinata sa adauge valoare si sa imbunatateasca operatiunile unei organizatii. Ajuta o organizatie in indeplinirea obiectivelor sale printr-o abordare sistematica si metodica care evalueaza si imbunatateste eficacitatea proceselor de management al riscului, control si guvernanta (IIA, 2017).

Rolul auditului intern in organizatie si in guvernanta corporativa

Auditul intern joaca un rol important in gasirea unor solutii eficiente si in asistarea procesului de implementare si dezvoltare a tehnicilor si instrumentelor necesare in procesul de identificare a riscurilor. Auditorul intern trebuie sa aiba o intelegere profunda a guvernantei corporative pentru a putea sustine si consilia managementul si implicit pentru a putea contribui la atingerea obiectivelor organizatiei in conditii de performanta.

Intr-o abordare a practicii internationale, explicarea rolului auditului intern poate fi identificata in documentul de pozitie IIA Cele trei linii de aparare pentru eficienta managementului riscului si al controlului, model agreat si de Comisia Europeana:

• Linia I: Functiile ce detin si gestioneaza riscurile, prin managementul operational – activitate ce se exercita prin managerii care gestioneaza riscuri si sunt responsabili pentru mentinerea unor controale interne eficiente.
• Linia II: Functia de administrare/gestionare a riscurilor si functiile de conformitate.
• Linia III: Asigura functia de audit intern. Auditorul intern furnizeaza structurii de guvernanta si conducerii executive o asigurare situata la cel mai inalt nivel de independenta si obiectivitate asupra eficacitatii sistemului de management al riscului, control si guvernanta.

Plus-valoarea muncii de audit intern nu se concretizeaza doar prin raportul de audit intern sau prin recomandari si concluzii formulate in cadrul misiunii. Exista insa alte aspecte care pot fi considerate valoare adaugata pentru rolul auditului intern, cum ar fi: schimbarea mentalitatii celor auditati, oportunitatile pe care le creeaza sau cresterea receptivitatii conducerii fata de riscuri.

Tipuri de misiuni de audit intern

Practica auditului intern are in vedere doua tipuri de misiuni: misiuni de asigurare si misiuni de consiliere (consultanta).

Misiunile de asigurare au ca scop examinarea obiectiva a probelor in scopul furnizarii unei evaluari independente privind modul in care functioneaza procesele de management al riscurilor, control sau guvernanta ale organizatiei. Orice misiune de asigurare trebuie sa aiba in vedere formularea unei opinii independente sau concluzii privind calitatea controlului intern, al unei operatiuni sau al unei functii, unui proces, unui sistem sau un alt aspect.

Misiunile de consiliere au un caracter de consultare si se desfasoara, in general, la cererea expresa a beneficiarului misiunii. Tipul si sfera de cuprindere a activitatilor de consiliere sunt stabilite de comun acord cu beneficiarul misiunii.

Indiferent de tipul misiunii – de asigurare sau de consiliere – auditorul intern trebuie sa fie obiectiv, sa respecte principiile de etica si standardele de calificare privind responsabilitatile auditorului intern.

Independenta si obiectivitatea (Standardul 1100)

Activitatea de audit intern trebuie sa fie independenta si auditorii interni trebuie sa dea dovada de obiectivitate in indeplinirea responsabilitatilor ce le revin. Coordonatorul activitatii de audit intern trebuie sa raporteze unui nivel ierarhic din cadrul organizatiei in scopul indeplinirii responsabilitatilor stabilite in Carta auditului intern.

Auditorul intern trebuie sa aiba o atitudine impartiala, nepartinitoare si sa evite orice conflict de interese. Daca independenta sau obiectivitatea sa sunt prejudiciate in fapt sau in aparenta, acestea trebuie aduse la cunostinta partilor relevante.

Carta de audit intern (Standardul 1000)

Cadrul legal de organizare si desfasurare a activitatii de audit intern trebuie sa se concretizeze intr-un document scris, intocmit/propus de coordonatorul activitatii de audit intern si aprobat de conducerea superioara a organizatiei, sub forma Cartei auditului intern. Prin intermediul Cartei se vor defini clar: scopul, in functie de natura activitatii; autoritatea auditului intern, inclusiv in ceea ce reprezinta independenta si obiectivitatea misiunii; principalele responsabilitati ale auditului intern in cadrul organizatiei.

Planificarea activitatii de audit intern

Activitatea structurii de audit se desfasoara pe baza unui plan anual de audit, care este aprobat de conducerea superioara, respectiv comitetul de audit, acolo unde acesta exista, sau consiliul de administratie/consiliul de supraveghere/directorat.

Planul de audit intern este elaborat pe baza unei metodologii de evaluare a riscurilor, prioritatilor stabilite de catre conducerea organizatiei, iar frecventa angajamentelor de audit intern este determinata in functie de profilul de risc al fiecarei structuri auditabile.

Toate ariile si operatiunile organizatiei trebuie auditate in cursul unui ciclu operational planificat, respectiv o durata minima de 3 ani. De aceea, se recomanda ca durata contractuala sa fie de cel putin 3 ani in cazul auditului intern, cu posibilitatea de prelungire automata pe o durata similara.

Planificarea strategica/multianuala trebuie inteleasa ca un tablou preliminar, o radiografie a intregii activitati derulate de catre organizatia auditata si etapizarea activitatii de audit intern, prin elaborarea unui document care sa cuprinda, pe un orizont de timp de minim 3 ani, toate functiile, procesele, activitatile, obiectivele, programele s.a.m.d. care pot fi auditate in cadrul organizatiei.

Relatia dintre controlul intern si auditul intern

Controlul intern este un concept dinamic care vizeaza toate nivelurile organizatiei. Activitatile de control intern trebuie corelate cu apetitul de risc specific organizatiei pentru fiecare domeniu sau activitate.

In concluzie, implementarea sistemului de control in cadrul unei organizatii si asigurarea ca politicile de control intern sunt adecvate pentru atingerea obiectivelor acesteia sunt responsabilitatile managementului, iar oferirea unei asigurari managementului cu privire la completitudinea, functionalitatea si gradul de adecvare al sistemului de control intern revine auditului intern.

Avantajele externalizarii activitatii de audit intern

Din ce in ce mai multe entitati se vad in postura de a externaliza, total sau partial, auditul intern. Ca avantaje ale externalizarii auditului intern catre o firma de audit sau un auditor financiar persoana fizica independenta, mentionam:

• Calitatea functiei de audit intern este probabil mai buna in cazul in care o societate apeleaza la o societate de audit care presteaza servicii de audit intern.
• In cazul societatilor mici si mijlocii, poate fi mai ieftin sa se apeleze la externalizare deoarece se pot inregistra economii de costuri.
• Independenta si obiectivitatea mai crescute.
• Acces mai facil la resurse de calitate (softuri, personal cu experienta si pregatire corespunzatoare, echipamente etc.).
• Acces la resurse diverse (IT, legislatie, raportare financiara etc.).
• Se degreveaza resursele interne.
• Controlul auditorilor interni – in cazul unei firme de audit care presteaza astfel de servicii sau chiar a unui auditor membru al CAFR, controlul de calitate este efectuat de organismul profesional.
• Timp versus beneficii: Uneori este mai rapid sa apelezi la o firma de audit care poate incepe imediat activitatea.

Externalizarea sau sub-contractarea, integrala sau partiala, a unui furnizor de servicii de audit intern nu exonereaza in nici un fel organizatia de obligatiile pe care le are in ceea ce priveste crearea unui cadru organizational conform, care sa asigure atat functionalitatea auditului intern in mod independent si obiectiv, precum si comunicarea eficienta, transparenta si independenta intre acest compartiment si restul structurii organizationale.

Standardele de Calificare si de Performanta

Standardele Internationale pentru Practica Profesionala a Auditului Intern sunt clasificate in Standarde de Calificare (Scop, autoritate si responsabilitati – Standardul 1000; Independenta si obiectivitate – Standardul 1100; Competenta si constiinciozitate profesionala – Standardul 1200; Programul de asigurare si imbunatatire a calitatii – Standardul 1300) si Standarde de Performanta (Coordonarea Activitatii de Audit Intern – Standardul 2000; Tipul activitatii – Standardul 2100; Programul misiunii – Standardul 2240; Realizarea misiunii – Standardul 2300; Comunicarea rezultatelor – Standardul 2400; Monitorizarea progresului – Standardul 2500; Comunicarea Acceptarii Riscurilor – Standardul 2600).

Programul de asigurare si imbunatatire a calitatii

Activitatea de audit intern trebuie sa fie supusa unui program de asigurare si imbunatatire a calitatii care sa acopere toate aspectele activitatii de audit intern si care sa permita evaluarea continua a conformitatii cu Standardele Internationale si cu Codul de Etica.

De ce sa alegeti serviciile noastre de audit intern

Oferim servicii profesionale de audit intern externalizat (total sau partial), misiuni de asigurare si consiliere, in conformitate cu Standardele Internationale de Audit Intern adoptate de CAFR si cu prevederile legale aplicabile. Echipele noastre sunt formate din auditori financiari activi, cu experienta relevanta, care respecta principiile de independenta, obiectivitate, integritate, confidentialitate si competenta profesionala.

Asiguram elaborarea Cartei de audit intern, a planului strategic si anual bazat pe evaluarea riscurilor, documentarea adecvata a misiunilor, comunicarea rezultatelor si monitorizarea implementarii recomandarilor. Colaboram strans cu conducerea superioara si cu comitetul de audit (acolo unde exista) pentru a maximiza valoarea adaugata a activitatii de audit intern.

Va invitam sa ne contactati pentru o evaluare preliminara a nevoilor organizatiei dumneavoastra si pentru a elabora o propunere personalizata de servicii de audit intern care sa raspunda cerintelor legale si obiectivelor strategice ale entitatii.

Servicii de audit extern statutar (audit financiar statutar)

Conform prevederilor Legii nr. 162/2017 privind auditul statutar al situatiilor financiare anuale si al situatiilor financiare anuale consolidate si de modificare a unor acte normative, cu modificarile si completarile ulterioare, audit statutar inseamna un audit al situatiilor financiare anuale individuale sau al situatiilor financiare anuale consolidate efectuat in conformitate cu standardele internationale de audit, in masura in care:

a) este obligatoriu in temeiul dreptului Uniunii Europene sau al dreptului intern;

b) este efectuat in mod voluntar la entitatile mici, iar situatiile financiare auditate sunt publicate, impreuna cu raportul de audit statutar, potrivit legii.

Auditul financiar cuprinde auditul statutar, precum si activitatea efectuata in vederea exprimarii unei opinii asupra situatiilor financiare sau a unor componente ale acestora, exercitarea altor misiuni de asigurare si servicii profesionale, potrivit standardelor internationale de audit si altor reglementari in domeniu.

Obligatia legala de organizare a auditului statutar

Entitatile ale caror situatii financiare anuale sunt supuse, potrivit legii, auditului statutar sunt obligate sa organizeze si sa asigure efectuarea acestuia. Aceasta obligatie revine in special:

• Entitatilor de interes public (definite conform art. 2 pct. 12 din Legea nr. 162/2017): societatile ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, institutiile de credit, societatile de asigurare, asigurare-reasigurare si de reasigurare, precum si alte entitati desemnate prin Legea contabilitatii nr. 82/1991, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare.
• Entitatilor care indeplinesc criteriile de marime: societatile care, la data bilantului, depasesc limitele a cel putin doua dintre urmatoarele trei criterii in doua exercitii financiare consecutive:

a) totalul activelor: 16.000.000 lei;

b) cifra de afaceri neta: 32.000.000 lei;

c) numarul mediu de salariati in cursul exercitiului financiar: 50.

Obligatia se aplica si societatilor/companiilor nationale, societatilor cu capital integral sau majoritar de stat, regiilor autonome si altor entitati prevazute de reglementarile specifice (inclusiv norme emise de BNR sau ASF). Nerespectarea obligatiei de auditare constituie contraventie si se sanctioneaza conform prevederilor legale in vigoare.

Cine efectueaza auditul statutar

Auditul statutar se efectueaza de catre auditorii financiari sau de firmele de audit care sunt autorizati/autorizate in Romania in conditiile Legii nr. 162/2017, care se inscriu ca membri ai Camerei Auditorilor Financiari din Romania (CAFR) si care se inregistreaza in Registrul public electronic gestionat de Autoritatea pentru Supravegherea Publica a Activitatii de Audit Statutar (ASPAAS). Auditorul financiar sau firma de audit trebuie sa aiba calitatea de auditor activ si sa respecte cerintele de buna reputatie, competenta profesionala si formare continua.

Standarde profesionale aplicate

Auditul statutar se efectueaza in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (ISA) adoptate de Comisia Europeana, traduse si publicate de ASPAAS (cu sprijinul CAFR). Acestea includ Standardul international privind controlul calitatii (ISQC 1) si celelalte standarde emise de Federatia Internationala a Contabililor (IFAC) prin intermediul Consiliului pentru Standarde Internationale de Audit si Asigurare (IAASB), in masura in care sunt relevante. Se aplica, de asemenea, cerintele de etica profesionala din Codul Etic al Profesionistilor Contabili adoptat la nivel national.

Obiectivele si valoarea adaugata a auditului statutar

Scopul principal al auditului statutar este exprimarea unei opinii independente de catre auditor cu privire la faptul ca situatiile financiare anuale individuale sau consolidate sunt intocmite, sub toate aspectele semnificative, in conformitate cu cadrul de raportare financiara aplicabil (reglementarile contabile nationale sau IFRS, dupa caz). Opinia poate fi: fara rezerve, cu rezerve, contrara sau imposibilitate de exprimare a unei opinii.

Auditul statutar ofera asigurare rezonabila (nu absoluta) utilizatorilor situatiilor financiare (investitori, creditori, parteneri de afaceri, autoritati) cu privire la credibilitatea, corectitudinea si conformitatea informatiilor financiare prezentate. El contribuie la transparenta, la reducerea riscului de denaturare semnificativa (inclusiv din frauda sau eroare) si la consolidarea increderii in piata.

Independenta, obiectivitate si controlul calitatii

Auditorul financiar si firma de audit trebuie sa fie independenti si obiectivi, sa evite orice conflict de interese si sa respecte prevederile stricte privind independenta din Legea nr. 162/2017, Regulamentul (UE) nr. 537/2014 (pentru entitatile de interes public) si Codul Etic. Se impun masuri de salvgardare, documentarea amenintarilor la adresa independentei si evaluarea anuala a sistemului intern de control al calitatii.

ASPAAS asigura supravegherea publica si inspectiile pentru asigurarea calitatii la auditorii financiari si firmele de audit care efectueaza audit statutar. CAFR sprijina implementarea standardelor, formarea profesionala continua si revizuirea calitatii in anumite cazuri.

Procesul de desfasurare a misiunii de audit statutar

Auditul statutar se desfasoara pe baza unui contract scris, in conformitate cu Standardele Internationale de Audit si include, in principal:

• Acceptarea si planificarea misiunii (evaluarea riscurilor, intelegerea entitatii si a mediului sau de control);
• Evaluarea sistemului de control intern si a riscurilor de denaturare semnificativa;
• Desfasurarea procedurilor de audit (teste de fond, proceduri analitice, confirmari, observatii etc.);
• Documentarea activitatii in dosarul de audit;
• Formularea concluziilor si emiterea raportului de audit;
• Comunicarea cu cei insarcinati cu guvernanta (inclusiv raport suplimentar pentru entitatile de interes public).

Durata maxima a misiunilor la entitatile de interes public este reglementata strict (inclusiv reguli de rotatie).

De ce sa alegeti serviciile noastre de audit extern statutar

Oferim servicii profesionale de audit statutar de inalta calitate, efectuate de auditori financiari autorizati ASPAAS si membri activi CAFR, cu respectarea deplina a independentei, eticii profesionale si Standardelor Internationale de Audit. Asiguram o abordare riguroasa, bazata pe evaluarea riscurilor, documentare completa si comunicare transparenta cu conducerea si cu cei insarcinati cu guvernanta.

Fie ca sunteti o entitate de interes public, o societate care indeplineste criteriile de marime sau optati voluntar pentru audit, va oferim:

• Conformitate deplina cu cerintele legale si profesionale;
• Opinie independenta si credibila asupra situatiilor financiare;
• Suport in intelegerea si imbunatatirea proceselor de raportare financiara;
• Colaborare eficienta si respectarea termenelor.

Va invitam sa ne contactati pentru o evaluare preliminara a situatiei entitatii dumneavoastra si pentru elaborarea unei propuneri personalizate de servicii de audit statutar. Asiguram profesionalism, confidentialitate si valoare adaugata reala pentru afacerea dumneavoastra.

Servicii de audit al proiectelor cu finantare nerambursabila (fonduri europene, granturi guvernamentale si alte surse nerambursabile)

Auditul proiectelor cu finantare nerambursabila reprezinta verificarea independenta a cheltuielilor efectuate in cadrul unui proiect finantat din fonduri europene, fonduri publice nationale aferente sau alte surse nerambursabile, in vederea confirmarii eligibilitatii acestora si a conformitatii cu prevederile contractului de finantare, cu legislatia nationala si cu regulile Uniunii Europene aplicabile.

Aceasta activitate este, de regula, o misiune de proceduri convenite (agreed-upon procedures), realizata in conformitate cu Standardul International privind Serviciile Conexe 4400 (ISRS 4400) – Misiuni pentru efectuarea procedurilor convenite privind informatiile financiare, si nu un audit complet in sensul Standardelor Internationale de Audit (ISA). Rezultatul consta intr-un raport de constatari factuale sau un raport specific, conform formatului solicitat de Autoritatea de Management sau de finantator, care insoteste cererile de rambursare/plata si sustine decontarea cheltuielilor eligibile.

Cadrul legal si contractual

Activitatea se desfasoara in baza:

• Contractului de finantare nerambursabila incheiat cu Autoritatea de Management (AM) sau organismul intermediar;
• OUG nr. 66/2011 privind prevenirea, constatarea si sanctionarea neregulilor aparute in obtinerea si utilizarea fondurilor europene si/sau a fondurilor publice nationale aferente acestora, cu modificarile si completarile ulterioare;
• Regulamentelor europene aplicabile programelor de finantare (inclusiv pentru perioada 2021-2027 si PNRR);
• Ghidurilor solicitantului, manualelor de proceduri si instructiunilor emise de Autoritatile de Management, Autoritatea de Certificare si Autoritatea de Audit.

Beneficiarul are obligatia de a prezenta, in multe cazuri, un raport de verificare independenta a cheltuielilor odata cu cererea de rambursare intermediara sau finala, pentru a demonstra ca fondurile au fost utilizate in conformitate cu termenii si conditiile contractului de finantare.

Obiectivele si domeniul de aplicare

Verificarea independenta vizeaza, in principal:

• Realitatea, regularitatea si eligibilitatea cheltuielilor declarate;
• Conformitatea cheltuielilor cu bugetul aprobat si cu categoriile de cheltuieli eligibile;
• Respectarea regulilor de achizitii publice sau private aplicabile;
• Respectarea regulilor privind ajutorul de stat, egalitatea de sanse, dezvoltarea durabila si alte cerinte orizontale;
• Realizarea indicatorilor de rezultat si de output prevazuti in contract;
• Existenta si conformitatea documentelor justificative (facturi, contracte, ordine de plata, rapoarte de activitate etc.);
• Evitarea dublei finantari si a neregulilor sau fraudelor.

Cine realizeaza verificarea independenta

Misiunea este efectuata de auditori financiari sau firme de audit autorizate de ASPAAS, membre ale Camerei Auditorilor Financiari din Romania (CAFR), cu experienta demonstrata in verificarea cheltuielilor din proiecte cu finantare nerambursabila. Auditorul trebuie sa fie independent fata de beneficiar si de proiect si sa aplice principiile etice si de scepticism profesional.

Procesul de desfasurare

1. Acceptarea misiunii si planificarea (intelegerea contractului de finantare, a ghidurilor aplicabile si a riscurilor specifice);
2. Colectarea si analiza documentatiei justificative;
3. Efectuarea procedurilor convenite (teste de fond, verificari pe esantion, confirmari, analize etc.);
4. Identificarea constatarii (cheltuieli eligibile/neeligibile, nereguli potentiale);
5. Elaborarea raportului de constatari factuale sau a raportului specific solicitat de finantator;
6. Comunicarea constatarilor si recomandarilor catre beneficiar.

Raportul este intocmit in formatul agreat de Autoritatea de Management si este utilizat direct pentru decontarea cheltuielilor.

Beneficii pentru beneficiar

• Asigura rambursarea/plata cheltuielilor eligibile si reduce riscul de corectii financiare sau recuperari ulterioare;
• Ofera o imagine clara asupra conformitatii implementarii proiectului;
• Contribuie la o inchidere fara probleme a proiectului si la evitarea neregulilor;
• Creste credibilitatea in fata finantatorului si a altor parti interesate;
• Sprijina managementul corect al riscurilor de nereguli si frauda.

De ce sa alegeti serviciile noastre

Oferim servicii profesionale de verificare independenta / audit al cheltuielilor pentru proiecte cu finantare nerambursabila (fonduri europene structurale si de coeziune, PNRR, programe nationale, granturi etc.), realizate de auditori financiari cu experienta vasta in acest domeniu.

Echipa noastra:

• Cunoaste in detaliu cerintele fiecarui program de finantare si ale Autoritatilor de Management relevante;
• Aplica proceduri riguroase conform ISRS 4400 si ghidurilor specifice;
• Asigura confidentialitate, independenta si respectarea termenelor stricte impuse de contractele de finantare;
• Ofera suport complet, inclusiv clarificari si asistenta in remedierea eventualelor constatari.

Indiferent daca proiectul dumneavoastra este in implementare, in faza de cerere de rambursare sau de inchidere, va stam la dispozitie pentru o colaborare eficienta si profesionista care sa va asigure succesul in atragerea si justificarea fondurilor nerambursabile.

Va invitam sa ne contactati pentru o evaluare gratuita a necesitatilor proiectului dumneavoastra si pentru elaborarea unei oferte personalizate de servicii de audit/verificare a cheltuielilor.

Servicii de Due Diligence Financiara

Serviciul de due diligence financiara (diligenta cuvenita financiara) reprezinta examinarea independenta, detaliata si obiectiva a situatiei financiare, a performantei istorice si a perspectivelor unei entitati-tinta, realizata de auditori financiari in contextul unor tranzactii majore, cum ar fi achizitii de companii (M&A), fuziuni, investitii de capital, finantari bancare, oferte publice initiale (IPO) sau restructurari.

Spre deosebire de auditul statutar, care ofera o opinie asupra situatiilor financiare istorice in conformitate cu standardele de raportare, due diligence-ul financiar este orientat spre identificarea riscurilor si a oportunitatilor din perspectiva cumparatorului sau a investitorului, cu accent pe calitatea informatiilor financiare si pe sustenabilitatea rezultatelor.

Obiectivele principale ale due diligence-ului financiar

• Evaluarea calitatii castigurilor (Quality of Earnings – QoE) si a ajustarilor necesare la EBITDA sau la alte indicatori cheie;
• Analiza capitalului de lucru (Net Working Capital) si a fluctuatiilor acestuia;
• Identificarea datoriilor ascunse, a angajamentelor off-balance sheet si a elementelor de tip debt-like;
• Verificarea recunoasterii veniturilor, a provizioanelor, a cheltuielilor si a politicilor contabile;
• Analiza tranzactiilor cu parti afiliate si a conflictelor de interese potentiale;
• Evaluarea conformitatii cu contractele de finantare, cu clauzele de covenant si cu alte angajamente semnificative;
• Revizuirea previziunilor financiare si a ipotezelor care stau la baza planului de afaceri;
• Identificarea riscurilor fiscale, a contingentelor si a problemelor de conformitate care pot afecta valoarea tranzactiei.

Cadrul profesional si standardele aplicate

Due diligence-ul financiar este realizat de auditori financiari autorizati de ASPAAS si membri ai Camerei Auditorilor Financiari din Romania (CAFR), in conformitate cu principiile de independenta, obiectivitate, scepticism profesional si diligenta profesionala prevazute de Codul Etic al Profesionistilor Contabili adoptat la nivel national si de standardele emise de IFAC.

In functie de natura angajamentului, misiunea poate fi structurata ca o misiune de proceduri convenite conform ISRS 4400 sau poate urma o abordare personalizata, adaptata cerintelor specifice ale tranzactiei si ale partilor implicate. Raportul de due diligence nu constituie o opinie de audit, ci un document de informare si de suport decizional care prezinta constatari factuale, riscuri identificate si recomandari.

Procesul de desfasurare

1. Definirea scopului si a ariei de acoperire impreuna cu clientul (buy-side sau sell-side);
2. Semnarea scrisorii de angajament si stabilirea echipei dedicate;
3. Colectarea informatiilor prin lista de solicitari (Information Request List) si accesul la data room;
4. Realizarea interviurilor cu managementul cheie si cu responsabilii de domenii;
5. Efectuarea analizelor detaliate si a testelor pe esantioane relevante;
6. Elaborarea raportului comprehensiv, structurat pe capitole clare (rezumat executiv, constatari cheie, ajustari propuse, riscuri si recomandari);
7. Prezentarea constatarilor si sustinerea discutiilor de negociere.

Durata misiunii variaza in functie de complexitatea entitatii-tinta si de amploarea ariei de acoperire, fiind adaptata termenelor tranzactiei.

Beneficii pentru client

• Reducerea asimetriei de informatii si a riscului de surprize post-tranzactie;
• Sustinerea negocierii pretului de achizitie prin identificarea ajustarilor justificate;
• Fundamentarea clauzelor de garantii si indemnizatii (warranties & indemnities);
• Protejarea intereselor investitorilor, ale bancilor finantatoare sau ale altor parti interesate;
• O mai buna intelegere a afacerii-tinta si a factorilor care influenteaza valoarea acesteia;
• Sprijin in planificarea integrarii post-tranzactie si in identificarea oportunitatilor de optimizare.

De ce sa alegeti serviciile noastre de due diligence financiara

Echipa noastra de auditori financiari cu experienta extinsa in misiuni de due diligence pentru diverse sectoare de activitate (industrie, comert, servicii, IT, energie, imobiliare etc.) ofera rapoarte clare, obiective si actionabile, adaptate nevoilor specifice ale fiecarei tranzactii.

Ne angajam sa:

• Mentinem cel mai inalt nivel de independenta si confidentialitate;
• Aplicam o abordare riguroasa si proportionala cu riscurile identificate;
• Livram constatari relevante si recomandari practice care sa sustina deciziile dumneavoastra;
• Coloboram eficient cu alti consultanti implicati (juridici, fiscali, comerciali, ESG) pentru o imagine completa a tranzactiei.

Fie ca sunteti cumparator, investitor, banca finantatoare sau vanzator care doreste sa pregateasca o companie pentru o tranzactie de succes, va oferim profesionalism, experienta si un partener de incredere in procesul de due diligence financiara.

Va invitam sa ne contactati pentru o discutie preliminara si pentru elaborarea unei propuneri adaptate tranzactiei dumneavoastra.